О своём воспитании Сяо сказал в 2018 году так: «Бережливость моего отца создала во мне чувство незащищенности, как будто у семьи в любой момент могли закончиться деньги. Было ощущение бедности, нам никогда не хватало на то, что могли делать другие люди».
Сяо тесно сотрудничал с Хоу Сяосянем и работал ассистентом режиссёра в его фильме «Шанхайские цветы» (1998). Хоу выступил продюсером нескольких фильмов Сяо, включая «Изображение в зеркале» (2001), «Тайбэйский обмен» (2010), «От отца к сыну» (2018) и «Старый лис» (2023).
Первый полнометражный фильм Сяо, «Изображение в зеркале», получил награду за лучший фильм на Тайбэйском кинофестивале 2001 года и ещё одну премию на кинофестивале в Фукуоке. Также его показали на Каннском кинофестивале в мае. В следующем году «Изображение в зеркале» показали в качестве открывающей картины в «Taipei Film House». Некоторое время Сяо работал режиссёром телевизионной рекламы, затем выпустил в 2010 году фильм «Тайбэйский обмен». Эта картина, созданная по заказу правительства города Тайбэя, была показана на Тайбэйском кинофестивале. В 2012 году Сяо снял короткометражный фильм «Something’s Gotta Give» для альманаха «10+10», который демонстрировался на Берлинском международном кинофестивале и Стокгольмском международном кинофестивале. Третий полнометражный фильм Сяо «От отца к сыну» был номинирован на премию VPRO Big Screen Award в 2018 году. Его премьера состоялась на Роттердамском международном кинофестивале 2018 года. За свой фильм 2023 года «Старый лис» Сяо получил награду за лучшую режиссуру на 60-й церемонии вручения премии «Golden Horse Awards».